Podsumowanie dnia: Wall Street utrzymuje dynamiczne wzrosty po wygranej Trumpa🗽Dolar i rentowności notują rajd

• Donald Trump zwyciężył w wyborach prezydenckich. Indeksy amerykańskie notują dziś imponujące wzrosty, choć nastroje na rynkach europejskich nie były dziś proporcjonalnie optymistyczne. Niemiecki DAX tracił ponad 1%, a francuski CAC40 cofnął się o prawie 0.5%. Spadki odnotowały też kontrakty na indeksy chińskie
• Nasdaq 100 i S&P 500 zyskują ponad 2%, a DJIA rośnie o ponad 3.2%. Rekordową sesję zalicza jednak indeks małych i średnich firm, Russell 2000, który notuje 5% rajd. Wśród walorów BigTech najmocniej, bo blisko 4.4% zyskuje dziś Nvidia
• Rentowności 10-letnich obligacji USA rosną dziś o 12 punktów bazowych do 4.41%, a EURUSD traci 1.6%, osuwając się do 1.075. Blisko 2% wzrosty notuje para USDJPY, gdzie jen został przyparty do muru przez szarżującego dolara.
• Pod presją silnego dolara i realizacji zysków znalazło się złoto i srebro, które traci odpowiednio 3 i 5%. Podobnie mocno tracą metale przemysłowe, gdzie wyróżniają się cynk i miedź, oba surowce z blisko 5% spadkiem. Surowce rolne poza kakao i bawełną odnotowały dziś niewielkie wzrosty
• Akcje Tesli odbijają dziś o 15%, ponieważ inwestorzy oceniają, że wygrana Trumpa korzystnie wpłynie na sytuację firmy poprzez wycofanie programów rządowych, potrzebnych innym konkurencyjnym dla niej producentom oraz konkurencję z chińskimi odpowiednikami.
• Walory Super Micro Computer tracą prawie 25%; firma we wstępnych, niezaudytownych wynikach pobiła prognozy zysku, ale zawiodła sprzedaż; wydała też zaskakująco ostrożne oczekiwania na ostatni kwartał roku (fiskalny II kwartał 2025)
• Dwucyfrowe spadki notują akcje związane z rynkiem paneli fotowolataicznych jak First Solar oraz firmy z sektora wiatroweg jak Orsted i Vestas. Inwestorzy oczekują, że nowa administracja nie będzie przychylna dotowaniom tych branż z krajowego budżetu
• Zyskują akcje z sektora lotniczego i obronnego; blisko 3% rośnie HEICO Corp, z kolei Textron notuje 6% rajd. Dostawca okrętów marynarki wojennej, Huntington Ingalls notuje ponad 6% rajd. Czołowe spółki obronne jak Lockheed Martin, Northrop Grumman czy General Dynamics zyskują w przedziale 1 do 3%.

Zmiana zapasów ropy naftowej w USA (zmiana tygodniowa): 2,149 mln baryłek (oczekiwano -300 tysięcy baryłek; wcześniej  515 tysięcy baryłek). Kontrakty na ropę aktualnie nieznacznie tracą, choć pierwsza reakcja na raport była zaskakująco pozytywna. Z kolei gaz ziemny zyskuje ponad 3%.

Benzyna: 412 tys. (oczekiwano -0,977M; wcześniej -2,707M)

Destylaty: 2,947M (oczekiwano -1,500M.; wcześniej -0,977M)

• Rynek kryptowalut notuje potężne wzrosty. Bitcoin oscyluje w okolicach 75 tys. USD, a Uniswap, AAVE i Fantom zyskują w przedziale 15 - 30%. Dogecoin zyskuje 14%, podążając w ślad za akcjami Tesli.
• Według Villeroya z EBC wygrana Trumpa oznacza wyższe ryzyko inflacyjne w USA, oraz prawdopodobieństwo zwiększenia deficytu z obecnych wysokich już poziomów. 
• Inwestorzy oczekują, że protekcjonistyczna polityka oraz obniżki podatków nałożą presję na Fed, który zmuszony zostanie do utrzymania wyższych stóp przez dłuższy czas, wobec solidnych danych makro i ryzyka powrotu presji cenowej. Aktualnie rynki wyceniają w pełni już tylko jedną obniżkę stóp w USA, w tym roku oraz 100 pb cięć w roku przyszłym, w ciągu trzech pierwszych kwartałów.
• Rada Polityki Pieniężnej utrzymała stopy procentowe w Polsce bez zmian. Projekcje inflacyjne na rok 2025 i 2026 zostały nieznacznie podniesione względem lipca. Na koniec przyszłego roku NBP oczekuje 5.4% inflacji, wobec wcześniej szacowanych 5.25%. Na koniec roku 2026 inflacja ma wynieść 2.75%, wcześniej oczekiwano 2.7%. To śladowe zmiany. Prognoza na ten rok została obniżona do 3.65% wobec 3.7% w lipcowych projekcjach

Sektor farmaceutyczny traci, ponieważ panuje przekonanie, że Republikanie nie będą przychylnym okiem patrzeć na biznes gigantów farmaceutycznych, których działania wielokrotnie krytykował Donald Trump. Eliy Lilly i Novo Nordisk tracą ponad 3%; presję spadkową widać w walorach Pfizera, BIONTechu i Moderny. Sesję dominują wzrosty w sektorze IT, banków oraz instytucji finansowych, oraz ubezpieczeń i producentów sprzętu, gdzie CAT rośnie o prawie 9%. Źródło: xStation5